Dans le monde de l’investissement, il existe de nombreux titres dans lesquels vous pouvez placer votre argent : actions, obligations, matières premières, fonds communs de placement, contrats à terme, options, etc. La plupart des investisseurs s’en tiennent aux fonds communs de placement. Bien sûr, il y a des frais, mais ils éliminent tous les soucis de gestion. Beaucoup investissent dans des actions et des obligations pour tenter de réaliser des gains plus importants. Et certains investissent dans des options. La négociation d’options peut être un excellent moyen d’augmenter votre valeur nette si vous vous y prenez bien.

Qu’est-ce qu’une option ?

Les options sont des contrats qui vous donnent le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un titre. En fait, vous achetez l’option d’acheter (ou de vendre) le titre. Par exemple, supposons que vous souhaitiez acheter 100 000 actions de la société au prix de 5 euros l’action. Mais soit vous n’avez pas l’argent nécessaire pour en acheter autant, soit vous craignez que le prix ne baisse. Vous achetez donc l’option d’achat à 5 $ l’action pour 5 000 $. Vous pouvez maintenant acheter légalement l’action XYZ à 5 $ l’action, quel que soit le cours de l’action ; le contrat dure environ un mois. Supposons que quelques jours plus tard, la société XYZ publie des bénéfices supérieurs aux prévisions et annonce qu’elle a inventé une machine qui résoudra la faim dans le monde. Du jour au lendemain, le cours de l’action passe de 5 à 50 dollars. Vous exercez votre option et vous dépensez 500 000 euros pour acheter 5 000 000 euros d’actions. Vous la revendez ensuite pour un bénéfice de 4 495 000 euros (5 millions de dollars – 500 000 euros – 5 000 euros).

Vous ne savez plus où vous en êtes ?

Ce n’est pas grave, il y a beaucoup de choses à savoir. Si vous achetez un call ou un put, votre perte maximale est la prime que vous avez payée et vous n’êtes pas obligé d’acheter ou de vendre. Si vous vendez un call ou un put, votre gain maximum est la prime, et vous devez vendre si l’acheteur exerce son option.

La négociation d’options est-elle risquée ?

Maintenant que nous savons ce qu’est la négociation d’options, examinons le risque qu’elle comporte. Le problème, cependant, est que toutes les options ne comportent pas le même risque. Si vous êtes le vendeur, le risque est différent de celui que vous courez si vous êtes le détenteur. Détenteurs d’options d’achat – Si vous achetez une option d’achat, vous achetez le droit d’acheter l’action à un prix spécifique. Le potentiel de hausse est illimité, et le potentiel de baisse correspond à la prime que vous avez dépensée. Vous voulez que le prix augmente beaucoup pour pouvoir l’acheter à un prix inférieur. Détenteurs d’options de vente – Si vous achetez une option de vente, vous achetez le droit de vendre une action à un prix spécifique. Le potentiel de hausse correspond à la différence entre les prix des actions. Le potentiel de baisse est la prime que vous avez dépensée. Vous voulez que le prix baisse beaucoup pour pouvoir le vendre à un prix plus élevé.

Vendeurs d’options d’achat – Si vous vendez une option d’achat, vous vendez le droit d’acheter à quelqu’un d’autre, informez vous ici sur les détails de ce  sujet trading sur ce site. Le potentiel de hausse correspond à la prime de l’option ; le potentiel de baisse est illimité. Vous voulez que le prix reste à peu près le même afin que la personne qui achète votre option d’achat n’exerce pas l’option et ne vous force pas à vendre.

Les vendeurs de put

Si vous vendez un put, vous vendez le droit de vendre à quelqu’un d’autre. Le potentiel de hausse est la prime de l’option, le potentiel de baisse est le montant que vaut l’action. Vous souhaitez que le prix reste supérieur au prix d’exercice afin que l’acheteur ne vous oblige pas à vendre à un prix supérieur à la valeur de l’action.

 

Pour simplifier encore, si vous achetez une option, votre potentiel de baisse est la prime que vous avez dépensée pour l’option. Si vous vendez une option d’achat, le potentiel de baisse est illimité ; si vous vendez une option de vente, le potentiel de baisse est limité à la valeur de l’action.1

Utilisation des options pour compenser le risque

Les contrats d’option ont été conçus à l’origine comme un moyen de réduire le risque par la couverture. Examinons quelques stratégies d’options qui utilisent les options pour se protéger contre le risque. Les options d’achat couvertes : Bien que l’option d’achat couverte soit une stratégie relativement simple à utiliser, il ne faut pas la considérer comme inutile. Elle peut être utilisée pour se protéger contre des mouvements de prix relativement faibles en fournissant au vendeur le produit de la vente. Le risque vient du fait qu’en échange de ce produit, dans des circonstances particulières, vous abandonnez au moins une partie de vos bénéfices à la hausse à l’acheteur.

Option de vente de protection :

Une option de vente de protection est une stratégie de gestion du risque utilisant des contrats d’options que les investisseurs emploient pour se prémunir contre la perte de la possession d’une action ou d’un actif. La stratégie de couverture implique que l’investisseur achète une option de vente moyennant des frais, appelés prime.

Les options de vente constituent en soi une stratégie baissière dans laquelle le négociant croit que le prix de l’actif va baisser à l’avenir. Toutefois, une option de vente de protection est généralement utilisée lorsqu’un investisseur est toujours optimiste à l’égard d’une action, mais qu’il souhaite se protéger contre les pertes potentielles et l’incertitude. Les options de vente protectrices peuvent être placées sur des actions, des devises, des matières premières et des indices et offrent une certaine protection contre la baisse. Les options de vente de protection peuvent être placées sur des actions, des devises, des matières premières et des indices et offrent une certaine protection contre les baisses. Des écarts d’options plus complexes peuvent être utilisés pour compenser des risques particuliers, tels que le risque de mouvement des prix. Des écarts d’options plus complexes peuvent être utilisés pour compenser des risques particuliers, tels que le risque de fluctuation des prix. Ils nécessitent un peu plus de calculs que les stratégies décrites précédemment.

La ligne de fond

Alors, le commerce des options est-il risqué ? Si vous faites vos recherches avant d’acheter, ce n’est pas plus risqué que de négocier des émissions individuelles d’actions et d’obligations. En fait, si vous le faites de la bonne manière, il peut même être plus lucratif que de négocier des émissions individuelles. Mais tout dépend si vous avez fait vos recherches ou non. Si les recherches indiquent que le cours de l’action va bientôt augmenter (avec un peu de chance, avant l’expiration de l’option), vous pouvez acheter un call. Si les recherches indiquent que le cours de l’action va baisser, vous pouvez acheter une option de vente. Si la recherche indique que l’option reste à peu près la même, vous pouvez vendre un call ou un put.

 

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